企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會面臨諸多不確定性的風險，而因股權設計不合理引發(fā)的股東層面的利益糾紛，對于一家企業(yè)而言，一旦處理不善，帶來的影響可能是致命的。鑒于股權設計的重要性，筆者認為，企業(yè)在創(chuàng)立企業(yè)之初進行股權架構設計時，至少要關注以下五大因素： 一、戰(zhàn)略因素 個人理解，戰(zhàn)略是一種長遠的做人和做事的方向和目標，對于企業(yè)創(chuàng)始人而言，在計劃創(chuàng)立企業(yè)之初，必定有一個創(chuàng)業(yè)方向和目標，比方說，我身邊遇到的財稅從業(yè)者選擇的創(chuàng)業(yè)方向一般存在以下幾類：（1）成立公司從事代理記賬類業(yè)務；（2）成立公司從事園區(qū)納稅核定、委托代征等代理業(yè)務；（3）成立事務所從事審計鑒證類業(yè)務；（4）成立咨詢公司從事財稅培訓類業(yè)務；（5）成立咨詢公司從事財稅咨詢類業(yè)務；（6）成立咨詢公司從事人力資源勞務中介類業(yè)務……等等。不論是選擇哪一個方向進行創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)始合作伙伴之間協(xié)商約定的持股比例、利潤分配等事項一定要有利于企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展，否則，就會出現(xiàn)股權設計不合理，導致在公司融資、投資、對外合作模式、經(jīng)營方向、范圍調整、并購、重組、產(chǎn)品定位、服務模式、人才吸納等重大戰(zhàn)略事項的決策上產(chǎn)生分歧，股東在相關重大戰(zhàn)略決策上達不成一致意見的情況，以至于錯失重大發(fā)展機遇。這就要求企業(yè)創(chuàng)設之初的戰(zhàn)略定位一定要清晰，在此基礎上，結合創(chuàng)始人的水平和能力，綜合經(jīng)營參與度和貢獻度，科學合理劃分各個股東的持股比例。比方說，假設創(chuàng)始合作伙伴是三個人，那就要考慮在面臨重大決策時，要由誰來行使決策權、誰來持大股等問題。
二、商業(yè)模式 選擇怎樣的商業(yè)模式，就要選擇與之相匹配的股權設計，比方說：甲、乙選擇的商業(yè)模式開展財稅培訓教育服務，甲是營銷人才，負責市場開拓獲客；乙是財稅培訓講師，負責講課；在這種商業(yè)模式下，乙的貢獻度相較甲而言更大，股權持有比例上，可以考慮乙來占大股，如果考慮到專家思維的固有局限性，不利于后續(xù)以市場思維把企業(yè)做大做強，也可以考慮在股權比例上由甲來占大股，行使重大事項的決策權，但在利潤分配機制上可能就要做出向乙傾斜的約定了。再比方說，如果甲、乙、丙的商業(yè)模式是承包流轉土地從事果園經(jīng)營業(yè)務，甲依然是市場人才，負責市場開拓；乙是財稅專家，負責企業(yè)財務工作，丙為果樹種植技術專家，如此一來，由于商業(yè)模式的改變，同樣作為財稅專家的乙，在此模式下的貢獻度就大大降低了，那在股權設計時，相較于財稅培訓服務的商業(yè)模式，乙的持股比例相應也就應該占比少一些了。 三、心理因素 心理因素：這是一個在股權設計時很少人會考慮的因素，但它是一個對企業(yè)經(jīng)營會產(chǎn)生重大影響的因素。股權設計，名為股東持股比例分配的多寡，實為股東個人綜合實力的排序，個人覺得，股東之間一定要對公司重大決策有發(fā)自內心的一致的認同和敬畏，否則，一旦存在股東之間“口服心不服”、“表面上和顏悅色，暗地里波濤洶涌”的局面，在對自身的定位、貢獻、利潤分配上達不成一致理解的情況下，股東之間明爭暗斗的內耗會對公司的品牌、業(yè)務會帶來極大的沖擊，實務中，企業(yè)股東因意見不合、一拍兩散，甚至對簿公堂、將對方送進監(jiān)獄的事也常有發(fā)生，股東由原本的親密戰(zhàn)友變?yōu)樯涝┘业那闆r，是每一個股東都愿意看到的事情。比方說，當年紅極一時的“真功夫”，因為股東潘宇海與蔡達標的股權糾紛，心理失衡，欲望膨脹的蔡達標在爭奪控制權上以去家族化的名義對潘宇海步步緊逼，終致因挪用資金、職務侵占等違法操作行為受到了法律的制裁。對真功夫本身經(jīng)營也帶來很大的負面影響，所以，個人覺得一家公司一定要有一個在人品和能力上讓大家心服口服的領導者，因為領導者的眼界、格局、遠見決定了產(chǎn)品和服務的定位和質量，也決定了公司的前景和未來，有這么一個大家公認的靈魂人物在，有這樣一種精神在，也就能很好的平衡、協(xié)調好股東和團隊人員之間的心理狀態(tài)和利益分配。 四、法律因素 企業(yè)因股權層面引發(fā)糾紛，往往是股東爭名，爭利的利益之爭，發(fā)生股權爭議的禍根往往也是在設計之初就埋下的，比方說，2021年1月1日生效的《民法典》第一千二百五十九條的規(guī)定：民法所稱的“以上”、“以下”、“以內”、“屆滿”，包括本數(shù)；所稱的“不滿”、“超過”、“以外”，不包括本數(shù)。如果存在法律盲區(qū)，在股權協(xié)議約定中，對以上、以下，超過、不滿沒有概念，按照生活語言想當然的將“以上”理解為不包含本數(shù)，后續(xù)一旦因此產(chǎn)生利益糾紛，勢必會為不懂法付出相應的代價 。所以，即使是親兄弟，也要明算賬，如果股東理不清股權設計下以及經(jīng)營過程中自身擁有的權利和義務，建議尋求法律專家的協(xié)助，防范因對法律的無知而導致的重大經(jīng)營風險的發(fā)生，畢竟，在崇尚面子文化的中國，尤其是北方人，一旦因為股權問題，走上法庭，股東一旦撕破了臉，可能就意味著老死不相往來，未來可能就再也沒有機會在一起合作了。 五、財稅因素 在股權設計層面，當公司股權架構搭建完成，公司啟動經(jīng)營業(yè)務后，公司的財務處理和納稅方式在一定程度上基本上就已經(jīng)定了，公司的在財務方面主要體現(xiàn)的是資金的流動，資金的流入主要產(chǎn)生收入，資金的流出主要反映為成本、費用支出，收入和成本費用的差額形成利潤，在追求企業(yè)利潤的過程中，如何實現(xiàn)資金的最大效益，財務預算管理層面要做好資金把控，量入為出，穩(wěn)健經(jīng)營，合理分配利益，防范資金挪用，職務侵占等風險。在稅務方面主要是基于財務層面產(chǎn)生的納稅義務，如何充分利用不同組織形式在納稅方式上的優(yōu)勢，結合業(yè)務本身存在的收益和風險，對業(yè)務進行合理組合或者拆分，搭建出最優(yōu)得股權結構，去充分享受稅收優(yōu)惠，防范經(jīng)營風險。比方說，常用的有限合伙企業(yè)作為持股平臺，用以隔離股東經(jīng)營風險，保障股東控制權，實現(xiàn)納稅優(yōu)化的方式等等。 以上是玖邀開業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關于企業(yè)股權設計需要關注的五大因素的內容，希望對您有所幫助。 |
