“投資聯(lián)營”是一個會計術語，特指企業(yè)持有被投資單位的股權，對該被投資單位具有重大影響，但既不能控制也不能與其他方共同控制該被投資單位的股權投資。

簡單來說，就是你的公司投資了另一家公司，成為其重要的股東（通常是持股比例在20%至50%之間，但這只是一個參考范圍，核心標準是“重大影響”），能夠參與其經(jīng)營決策，但還達不到能完全說了算（控制）或者需要和其他股東一致同意才能決策（共同控制）的程度。

以下是投資聯(lián)營的關鍵特征：

1. 重大影響： 這是最核心的特征。指投資方有參與被投資方財務和經(jīng)營政策決策的權力，但不足以控制或共同控制這些政策的制定。

   • 如何體現(xiàn)重大影響？

     • 在被投資單位的董事會或類似權力機構中派有代表。
     • 參與被投資單位的政策制定過程，包括股利分配政策等。
     • 與被投資單位之間發(fā)生重要交易。
     • 向被投資單位派出管理人員。
     • 向被投資單位提供關鍵技術資料。
     • 持有被投資單位股份達到一定比例（如20%以上通常是重要標志，但低于20%也可能有重大影響，高于50%也可能因特殊原因喪失控制權）。

2. 非控制/非共同控制：

   • 區(qū)別于子公司： 對子公司是控制（通常持股>50%或雖低于50%但有實質控制權），需要合并財務報表。
   • 區(qū)別于合營企業(yè)： 對合營企業(yè)是共同控制（由多方一致同意才能決策），通常采用權益法核算（與聯(lián)營相同），但其本質是多方共同控制一個主體。

3. 會計處理：采用權益法

   • 這是投資聯(lián)營在財務報表（通常是合并財務報表）中的核心核算方法。
   • 初始確認： 按取得時的成本入賬。
   • 后續(xù)計量：

     • 投資后，隨著被投資單位所有者權益的變動（主要是實現(xiàn)的凈損益、其他綜合收益），投資方按持股比例相應調整其長期股權投資的賬面價值。
     • 被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤時，投資方相應減少其長期股權投資的賬面價值（因為分紅相當于投資回報的實現(xiàn)，減少了被投資單位的凈資產(chǎn)）。
     • 投資方在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，應以取得投資時被投資單位各項可辨認資產(chǎn)的公允價值為基礎，對其凈損益進行調整后確認（例如，按公允價值計提的折舊攤銷與按賬面價值計提的差額需要調整）。
   • 結果體現(xiàn)： 被投資單位的盈利會增加投資方資產(chǎn)負債表上的“長期股權投資”價值和利潤表上的“投資收益”；被投資單位的虧損則相反。收到的現(xiàn)金股利不確認為當期投資收益（因為之前已通過權益法在凈資產(chǎn)中反映了），而是沖減長期股權投資的賬面價值。

總結投資聯(lián)營的核心要點：

• 關系性質： 重大影響（參與決策，非控制/非共同控制）。
• 典型持股范圍： 20%-50%（非絕對，以實際影響力為準）。
• 會計方法： 權益法。
• 財報影響：

  • 資產(chǎn)負債表： “長期股權投資”項目，其價值隨被投資單位凈資產(chǎn)變動而變動。
  • 利潤表： “投資收益”項目，反映按持股比例分享的被投資單位凈損益（經(jīng)調整）。
  • 現(xiàn)金流量表： 收到股利計入“取得投資收益收到的現(xiàn)金”；投資支付的現(xiàn)金計入“投資支付的現(xiàn)金”。

例子： 假設A公司購買了B公司30%的股權。

• 如果A公司能向B公司董事會派駐一名董事，參與B公司的重大決策討論（如年度預算、重要投資），但無法單方面決定這些事項，也不能否決其他主要股東的決定，那么B公司就是A公司的聯(lián)營企業(yè)。
• 在A公司的合并財務報表上：

  • 初始投資成本計入“長期股權投資 - B公司”。
  • 如果B公司當年實現(xiàn)凈利潤1000萬元，A公司按30%比例確認300萬元“投資收益”，同時將其“長期股權投資 - B公司”的賬面價值增加300萬元。
  • 如果B公司宣布并發(fā)放現(xiàn)金股利500萬元，A公司收到150萬元（500*30%），此時A公司減少其“長期股權投資 - B公司”賬面價值150萬元，收到的150萬元現(xiàn)金計入現(xiàn)金流量表。這150萬元不會再次計入A公司當期的投資收益（因為收益已通過權益法體現(xiàn)在300萬的投資收益和凈資產(chǎn)增長里了）。